Hilex Finans AS forvalter en portefølje på rundt 114 millioner kroner med et langsiktig, disiplinert perspektiv med vekt på varig verdiskaping fremfor kortsiktige svingninger.
Porteføljen spenner over børsnoterte verdipapirer, rentebærende instrumenter og utvalgte direkte investeringer, med en investeringshorisont som måles i tiår.
Selskapet forvalter utelukkende egne midler og tilbyr ikke investeringstjenester, kapitalforvaltning eller rådgivning til eksterne. Denne siden er en faglig presentasjon av selskapets virksomhet og forvaltning.
Selskapet skal vokse balansen over tid og samtidig opprettholde en stabil, inflasjonsjustert utdeling til eierne.
Kjernen i porteføljen er rentebærende instrumenter med flytende rente, i hovedsak fondsobligasjoner fra norske sparebanker, samt obligasjoner fra utvalgte selskaper.
En bevisst posisjon i norske sparebankers egenkapitalbevis gir høy utbytteavkastning og en naturlig rentehedge.
Kapital settes i arbeid selektivt, og kun der den risikojusterte avkastningen etter skatt står i tydelig forhold til nedsiden. Hver posisjon må ha en asymmetrisk profil der oppsiden er større enn det vi setter på spill.
Porteføljen spenner over renter, aksjer, eiendom, private equity, infrastruktur og hedgefond. Konsentrasjonsrisiko overvåkes aktivt, og hver investering vurderes på posisjonsnivå mot definerte rammer.
Metode: Basert på reviderte årsregnskap 2016–2025. Egenkapitalen er nær 2,5-doblet siden 2016, samtidig som rundt 45 mill. er delt ut til eierne. I 2024 leverte Hilex en egenkapitalavkastning på 17,6 % mot 9,1 % for Oslo Børs hovedindeks, og porteføljen har ligget foran indeksen hvert av de tre siste årene. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning.
Se full historikk og graf →Selskapet forvaltes av familien i fellesskap, med bred finansiell kompetanse i eierkretsen og styret.

Vidar Burmo har det overordnede ansvaret for selskapets forvaltning og investeringsbeslutninger, og har bygget porteføljen gjennom mange år.

Alexander Burmo er medansvarlig for forvaltningen og kombinerer praktisk porteføljeforvaltning med en uvanlig faglig bredde: Master of Management fra Handelshøyskolen BI, erfaring som seniorrådgiver innen handelspolitikk og EU/EØS i Nærings- og fiskeridepartementet, og rolle som Single Liaison Officer for markedstilsyn i Direktoratet for samfunnssikkerhet og beredskap (DSB). Han bygger formell finanskompetanse gjennom CFA Institute og har en særlig interesse for krysningspunktet mellom investering, makroøkonomi og politikk.
For faglige henvendelser, send oss noen ord — vi svarer så snart vi kan.
LinkedIn · hilexfinans.no